D&O-Versicherung: persönliche Haftungsrisiken richtig absichern

Die D&O ist eine Vermögensschaden-Haft­pflichtversicherung für Organmitglieder und weitere vereinbarte Entscheidungsträger. Sie prüft persönliche Haftungsansprüche, wehrt unbegründete Forderungen ab und stellt im versicherten Umfang von berechtigten Ansprüchen frei.

D&O steht für Directors and Officers Liability Insurance. Im Deutschen werden auch Managerhaftpflicht oder Organhaftpflicht verwendet. Entscheidend ist nicht die Bezeichnung, sondern welche Unternehmen, Per­sonen, Pflichtverletzungen und Zeiträume erfasst sind.

Regelmäßig ist das Unternehmen Versicherungsnehmer und schließt den Vertrag zugunsten seiner versicherten Per­sonen ab. Die Versicherungssumme steht dann meist allen versicherten Per­sonen und Ansprüchen eines Versicherungsjahres gemeinsam zur Verfügung.

Je nach Definition aktuelle und frühere Geschäftsführer, Vorstände, Aufsichtsräte, Beiräte, Prokuristen oder leitende Angestellte. Faktische Organpersonen, besondere Beauftragte und Mandate in fremden Gesellschaften müssen ausdrücklich geprüft werden.

Nur im Rahmen der vertraglichen Definition. Bestehende, neu gegründete, erworbene und ausländische Tochtergesellschaften können unterschiedlichen Regeln, Schwellenwerten oder Meldefristen unterliegen. Die Konzernstruktur gehört deshalb vollständig in den Antrag.

Eine gesetzliche allgemeine Abschlusspflicht besteht nicht. Geschäftsführer können bei schuldhafter Pflichtverletzung jedoch persönlich haften. Ob und in welcher Höhe Schutz sinnvoll ist, hängt von Aufgaben, Unternehmenswert, Finanzierung, Gesellschaftern und möglichem Anspruchsumfang ab.

Die Unternehmens-D&O wird von der Gesellschaft für einen Per­sonenkreis abgeschlossen. Eine persönliche D&O kann dem einzelnen Organmitglied eine eigene Deckung bieten, etwa wenn Unternehmensschutz fehlt, erschöpft ist oder bestimmte Nachhaftungsfragen individuell geregelt werden sollen.

Das eigene Unternehmen oder später ein Insolvenzverwalter macht einen Vermögensschaden gegen eine versicherte Person geltend. Diese Konstellation ist für die D&O besonders wichtig. Ansprüche des Versicherungsnehmers müssen im Vertrag wirksam erfasst sein.

Dritte wie Gläubiger, Anteilseigner oder Geschäftspartner nehmen eine versicherte Person persönlich in Anspruch. Ob eine gesetzliche persönliche Haftung besteht, wird im konkreten Fall geprüft.

Er prüft im versicherten Umfang Haftung und Deckung, finanziert die Abwehr unbegründeter Ansprüche und stellt von berechtigten Ansprüchen frei. Dieser passive Rechtsschutz ist bereits wichtig, wenn sich ein Vorwurf später als unberechtigt erweist.

Zum Beispiel Fehler bei Organisation, Kontrolle, Compliance, Personal, Finanzierung, Investitionen, Datenschutz oder Krisensteuerung. Eine wirtschaftlich schlechte Entwicklung allein beweist noch keine Pflichtverletzung. Informationsgrundlage, Sorgfalt und Zuständigkeit sind entscheidend.

Vorsätzliche Schadenverursachung ist nicht versicherbar; viele Bedingungen schließen auch wissentliche Pflichtverletzungen aus. Für den bloßen Vorwurf kann zunächst Abwehrschutz bestehen. Rechtskräftige Feststellung, Rückforderungsklauseln und Zurechnung sind im Vertrag zu prüfen.

Sie sind grundsätzlich nicht oder nur im rechtlich zulässigen Umfang versicherbar. Abwehrkosten, interne Untersuchungen oder persönliche Haftungsansprüche im Umfeld eines Verfahrens können je nach Vertrag anders behandelt werden. Ein Spezial-Strafrechtsschutz kann ergänzend nötig sein.

Die D&O betrifft reine Vermögensschäden aus Leitung und Kontrolle. Die Betriebshaftpflichtversicherung schützt typischerweise vor Per­sonen-, Sach- und daraus folgenden Vermögensschäden aus der betrieblichen Tätigkeit. Beide Aufgaben sollten nicht vermischt werden.

Versicherungsfall ist regelmäßig die erstmalige Geltendmachung eines Anspruchs während der Vertragslaufzeit oder einer vereinbarten Nachmeldefrist. Nicht allein der Zeitpunkt der früheren Pflichtverletzung entscheidet. Deshalb ist ein Versichererwechsel sorgfältig abzustimmen.

Sie kann unbekannte Pflichtverletzungen aus der Zeit vor Vertragsbeginn einbeziehen. Bereits bekannte Ansprüche und Umstände bleiben regelmäßig ausgeschlossen oder müssen angezeigt werden. Beginn, Wissenszurechnung und Ausschlüsse entscheiden über die Reichweite.

Sie bestimmt, wie lange nach Vertragsende noch Ansprüche wegen früherer Pflichtverletzungen gemeldet werden können. Dauer, Voraussetzungen und Per­sonenkreis sind besonders bei Ausscheiden, Kündigung oder Versichererwechsel wichtig.

Ein erkennbarer möglicher Haftungsfall wird vorsorglich während des laufenden Vertrags gemeldet. Ein später daraus entstehender Anspruch kann dadurch zeitlich dem damaligen Vertrag zugeordnet werden. Inhalt und Zeitpunkt sollten mit dem Versicherer abgestimmt sein.

In der Krise werden Organisation, Liquiditätsüberwachung, Insolvenzantrag und Zahlungen nach Insolvenzreife besonders geprüft. Ein Insolvenzverwalter kann Ansprüche des Unternehmens gegen frühere oder aktuelle Organmitglieder verfolgen. Deckung, Sublimits und Ausschlüsse müssen dazu passen.

Sie schützt für einen vereinbarten Zeitraum vor später erhobenen Ansprüchen aus Pflichtverletzungen vor einem Kontrollwechsel, Verkauf, einer Liquidation oder einem Managementwechsel. Neue Entscheidungen nach dem Stichtag benötigen regelmäßig neuen Schutz.

Alter und neuer Vertrag müssen bei Rückwärtsdeckung, Nachmeldefrist, Umstandsmeldungen, bekannten Umständen und Serienschäden zusammenpassen. Sonst kann zwischen Pflichtverletzung und späterer Anspruchserhebung eine zeitliche Lücke entstehen.

Sie sollte zu Unternehmensgröße, Bilanz, Eigenkapital, Fremdfinanzierung, Organstruktur, Branche und Krisenrisiken passen. Eine pauschale Summe pro Person greift zu kurz, weil Abwehrkosten und mehrere Ansprüche den gemeinsamen Jahrestopf belasten können.

Das hängt vom Vertrag ab. Im GDV-Muster werden Kosten auf die Versicherungssumme angerechnet. Tarife können abweichen oder Zusatzlimits vorsehen. Schon ein langer Rechtsstreit kann deshalb die verbleibende Summe erheblich reduzieren.

Für Vorstandsmitglieder einer Aktiengesellschaft sieht § 93 Absatz 2 AktG bei einer von der Gesellschaft abgeschlossenen D&O grundsätzlich einen Mindestselbstbehalt vor. Für GmbH-Geschäftsführer gibt es keinen entsprechenden allgemeinen gesetzlichen Pflichtselbstbehalt; ein Vertrag kann trotzdem einen Selbst­behalt enthalten.

Die D&O wehrt Schadenersatzansprüche ab. Streit um Abberufung, Kündigung, Vergütung oder Dienstvertrag gehört in einen Anstellungsvertragsrechtsschutz. Straf- und Ordnungswidrigkeitenverfahren benötigen einen passenden Spezial-Strafrechtsschutz. Ergänzend die Gewerbe-Rechts­schutz­ver­si­che­rung prüfen.

Ein Organisations- oder Überwachungsfehler der Leitung kann ein D&O-Thema sein. Forensik, Datenwiederherstellung, Benachrichtigung, eigene Betriebsunterbrechung und Cyberhaftpflicht gehören dagegen in die Cyberversicherung.

Anspruch, Ermittlungsverfahren oder erkennbaren Umstand unverzüglich nach den Vertragsvorgaben melden. Verträge, Beschlüsse, Entscheidungsgrundlagen und Kommunikation sichern. Keine Haftung anerkennen und keine Abwehrstrategie ohne Abstimmung festlegen. Einstieg: Schaden melden.

Hilfreich sind Organigramm, Unternehmens- und Tochterdaten, aktuelle Jahresabschlüsse, Finanzierung, versicherte Per­sonen, bestehender Vertrag, Vorschäden und bekannte Umstände. Danach prüfen wir Zeitdeckung, Summe, Ausschlüsse und Zusatzschutz. Termin ver­ein­baren.

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